Дефицит полупроводников коснулся не только производителей электронной техники, но добрался и до автомобильной промышленности. Какие меры для стабилизации предпринимаются и кто из этого извлечет выгоду, разбирались эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.
Самоизоляция стала причиной роста цен
Пандемия коронавируса вынудила работодателей перевести своих работников на удаленный режим работы, что вызвало ажиотаж на рынке компьютерной техники. Для работы в домашних условиях люди начали скупать персональные компьютеры, продажи которых по итогам 2020 года выросли на 4,8%. После чего спрос перекинулся на дополнительные приспособления, такие как наушники и игровые консоли. Американская торговая группа Consumer Tech Association подсчитала, что розничные продажи в стране составили рекордные 442 billon de dolares.
Массовые покупки гаджетов и приостановка работы производств из-за карантина привели к дефициту полупроводников в мире. Производители столкнулись с серьезными проблемами, которые стали приводить к приостановке выпуска товаров. Нехватка чипов тяжелее всего отразилась на автопроизводителях, которые используют их в программном обеспечении машин.
Компания Ford заявила о приостановке производства в Огайо и ожидает снижения операционной прибыли на 1-2,5 млрд долларов по итогам года. Также частично приостановили работу Honda, Hyundai, Volvo, Nissan, Volksvagen и Mitsubishi. Нехватка процессоров может привести к сокращению выпуска автомобилей и легких грузовиков в США на 1,3 млн единиц и снижению выручки в размере 61 billon de dolares.
Биткоин оказал влияние на рынок полупроводников
Ситуацию на рынке полупроводников усугубила торговая война Вашингтона с Пекином, которую начал президент Дональд Трамп. Американские власти в начале 2020 года ввели санкции на крупнейшего в Китае производителя чипов Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC). Компании было запрещено покупать американское оборудование и реализовывать свою продукцию на рынке США, что ускорило процесс образования дефицита процессоров для американских компаний.
Также дополнительным негативным фактором для рынка электроники стала сильнейшая за десять лет засуха в Тайване, где располагается самое крупное в мире производство микросхем Taiwan Semiconductor Manufacturing Company(TSMC), которая привела к нехватке водоснабжения на предприятии. Компания контролирует более половины мирового изготовления чипов.
Помимо всего, рост спроса на технику связан с внушительным ростом курса биткоина, который с октября 2020 года увеличился на 520% – с уровня 10 500 долларов до 65 000. Такое стремительное повышение котировок криптовалюты привлекло большое количество инвесторов, желающих заработать майнинге – производстве электронной валюты. Они начали скупать необходимые для этого компьютеры с мощными процессорами и видеокартами, что в итоге усугубило дефицит микросхем в мире.
Ситуацией воспользовался главный мировой изготовитель графических чипов – NVidia, который увеличил стоимость своей продукции на 260% за прошедший год. Выручка компании выросла на 63% a 4,82 billon de dolares. На этом фоне курс акций производителя на бирже Nasdaq c января 2020 года поднялся на 163%.
Дефицит микросхем принесет прибыль
Президент США Джо Байден на встрече с автопроизводителями и поставщиками микросхем заявил, что рассматривают нехватку чипов в качестве одного из главных приоритетов в борьбе с последствиями пандемии. Глава Белого дома планирует выделить на решение данной проблемы 100 billon de dolares.
Главный производитель полупроводников в США – компания Intel, пообещала помочь американским автоконцернам и объявила о расширении производства. Планируется выделить 20 млрд долларов на строительство двух новых фабрик. В долгосрочной перспективе это увеличит капитализацию компании на 8%, что делает акции технологического гиганта привлекательными для инвесторов.
Тайваньская компания TSMC также заявила о вложении 28 млрд долларов в увеличение мощностей. Сейчас предприятие ведет строительство нового завода, который заработает в 2022 año. Это позитивно отразится на капитализации производителя, рост которой составит 6%. Все это поможет решить проблему дефицита полупроводников, однако сразу это сделать не получится и в ближайшее время можно будет наблюдать повышение стоимости автомобилей, бытовой техники и гаджетов от 10% a 20%.
В выигрышном положении окажутся компании, которые в своем производственном плане заранее обеспечили себя запасом электроники. О наличии резерва микросхем заявила Toyota, которая не планирует сокращать объем выпуска машин. На фоне проблем других автоконцернов прибыль предприятия значительно увеличится. Аналогичная ситуация с китайским производителем смартфонов Huawei, создавшим запас радиочипов. Противоположная картина сложилась у Apple, технологический гигант не справляется с дефицитом процессоров и не может полностью закрыть спрос на новую модель iPhone.
*Данный прогноз является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовых рынках.
Александр Багманов
