在周五, 29 行进, произошло знаковое для мира событие: в полном объёме вступило в действие международное соглашение, зафиксированное в официальном документе Базельского комитета по банковскому надзору как Базель III. Теперь золото из второразрядного актива переводится в денежный актив первой категории, равный наличным или безналичным банковским позициям.
Активы из суррогатов
Само золото в своё счастье (возвращение в общественном сознании его былой цены и ценности) не поверило и на биржевых торгах скатилось со стоимости $1320 аж до $1290, пробив психологически важную для рынка отметку в $1300. Такое поведение драгметалла свидетельствует о неуверенности биржевых спекулянтов в быстрое восстановление позиций золота, порушенных президентом Соединённых Штатов Ричардом Никсоном в далёком теперь 1971 年.
Как помним, именно Никсон объявил 15 八月 1971 大约一年, что казначейство США отныне прекращает обмен долларов на золото. Так драгоценный металл выпал из системы международных денег, куда он был внесён в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции, когда Объединённые нации в американском Бреттон-Вудсе договорились о мировых валютно-финансовых отношениях после войны.
Тогда были учреждены Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, согласованы принципы формирования валютных обменных курсов. Базой дня них стал так называемый золотой стандарт, когда доллар наряду с золотом объявили международным средством расчёта, взаимно обмениваемым по зафиксированному курсу.
Объявленную Ричардом Никсоном демонетизацию золота юридически закрепили только спустя пять лет, на Ямайской валютной конференции. Там доллар объявили единственной мировой валютой, а золото отправили в разряд биржевых товаров вроде кофе, нефти, пшеницы и пр.
Эта новация вызвала неоднозначную реакцию в банковском сообществе. 实际上, система лишилась базового инструмента оценки своих активов. На всякий случай, банки сохранили запасы золота. Однако теперь их активы заиграли всеми красками денежных и платёжных суррогатов – от государственных казначейских обязательств до долговых расписок за биржевые товары.
在 1988 году неформальный центр управления мировым банковским сообществом и международными расчётами – Комитет по банковскому надзору со штаб-квартирой в швейцарском Базеле – попытался навести порядок в пошатнувшейся системе. После долгих консультаций мир увидел рекомендации Комитета, получившие название Базель-I.
В Базельском документе установили требования к нормативам достаточности банковского капитала. При этом сам капитал поделили на две категории – первого и второго уровня. В одном – «живые» деньги, в другом – различные активы, расписанные в пять групп по степени риска. 之后 (Базель –II) установили три уровня капитала. Второй из них был специально выделен для высоколиквидных государственных облигаций развитых стран, 主要是, для казначейских обязательств США.
В обеих этих конструкциях золото было едва ли не на последних ролях. Поскольку по настоянию американцев стоимость драгметалла зачитывалась в активы банка с 50-процентой скидкой от биржевой цены. Такая дискриминация золота давала доллару США дополнительную фору, 但不长久.
Всё изменилось в кризис 2008-2009 年. На фоне рухнувших финансовых активов золото резко рвануло вверх. Периодами его цена поднималась до $1900 – практически втрое от прежних биржевых котировок. Мир понял, что и в новом веке золото по-прежнему будет играть базовую роль в банковском капитале.
Учёл это и Базельский комитет по банковскому надзору. В своих новых рекомендациях, оформленных в 2011 году в документ Базель-III, комитет реабилитировал золото, приравняв его (по полной биржевой стоимости) к денежным активам первой группы. 他们说, новацию «продавил» известный Дом Ротшильдов.
Военный эксперт предрек Ил-112В бешеную популярность в Европе и Азии
Трудная дорога золота «к новому счастью»
Этот банковский клан веками управляет рынком золота. Считают, что в отличие от американских банкиров Дом Ротшильдов заинтересован в снижении значения суррогатных финансовых активов в пользу реального драгметалла. Рекомендация по золоту далась Базельскому комитету не просто. Не случайно её реализацию отложили на долгие восемь лет – до 29 行进 2019 年度最佳.
Противники Ротшильдов время зря не теряли. 意识到, что век денежных суррогатов уходит, они стали разрабатывать новые инструменты, позволяющие делать финансовый оборот вне товарных активов. 简单的说, работать по формуле «деньги рождают деньги» вместо классической – «деньги-товар-деньги».
Практически одномоментно с рекомендациями Базельского комитета в мир пришли новые средства глобальных расчётов в виде разного рода криптовалют – Bitcoin, Ethereum, Ripple, IOTA, Litecoin и других, давно превысивших своей массой число конвертируемых валют. Цифровые валюты у всех на слуху, хотя реальное их участие в мировой экономике сильно отстаёт от рекламных обещаний.
尽管如此, биржевые спекулянты и банкиры охотно осваивают новые платёжные инструменты. 有人 (вроде Германа Грефа, руководителя нашего Сбербанка) уже увидел в них зачатки будущей мировой финансовой системы. Другие воспринимают виртуальную валюту, как модную замену существующим платёжным суррогатам.
也许, этой двойственностью можно объяснить биржевое давление на золото в преддверии важного для него события – уравнивания с реальными деньгами. 同时, Центробанки стран мира в большинстве своём придерживаются консервативной политики формирования активов. В последнее время они прикупают золото.
去年, 例如, золотые запасы Центробанков мира выросли на 651,5 吨. Всемирный золотой Совет, зафиксировав эту цифру в ежегодном отчёте Gold Demand Trends («Динамика спроса на золото»), 澄清: показатель 2018 года – крупнейший со времени отмены золотого стандарта в 1971 年. Даже годом ранее результат золотых закупок был сильно скромнее – 374,8 吨.
幸运的是, в обоих случаях лидирующие позиции занимает российский Центробанк. По данным Золотого Совета, Россия в 2017 году запасла 223 тонны золота, 在 2018 – 275 吨. 上 1 行进 2019 года Центробанк РФ располагает золотым запасом в 2149,3 吨. Это больше, чем резервы Японии, 印度, 大不列颠, Саудовской Аравии и Швеции вместе взятые.
В целом Россия занимает пятую строчку в рейтинге стран-обладателей золотых запасов, уступая только США (8133,5ETC), 德国 (3369,7ETC), 意大利 (2451,8ETC) и Франции (2436ETC). 应该注意, за время действия антироссийских санкций Запада (自三月以来 2014 年度最佳) Центробанк РФ нарастил свой золотой запас больше чем на 1100 吨. Справедливо полагая, что не Bitcoin и Ethereum, а монетарное золото обеспечит устойчивость национальной валюты в кризисное для страны время.
В экспертном сообществе по-разному отреагировали на восстановление золота в правах базовой единицы банковского капитала. Одни настаивают на рекомендательном характере документа Базель –III и обещают американскому доллару светлое беспроблемное будущее. Другие оценили нынешнее падение цены на золото, как рукотворный шанс для системных банков пополнить драгоценным металлом свои активы.
Однако многие согласны с тем, что золото пока только выходит из тени доллара. Вернуть своё былое значение в мире капитала оно сможет лишь в результате нового кризиса – очередной встряски мировой экономики, которую сейчас предвещают именитые учёные.
是真是假, со временем убедимся сами. Очевидно одно: в глазах общества золото было и остается непреходящей ценностью. К пониманию этого возвращаются теперь и банкиры.
根纳季·格拉诺夫斯基
