Дефицит бюджета США и волна кризисов в этой стране могут способствовать повторению ситуации 1949 года или постепенному уходу доллара с позиции мировой резервной валюты, рассказал ФБА “Экономика сегодня” независимый экономист Дмитрий Адамидов.
Государственные расходы Соединенных Штатов Америки, согласно информации Министерства финансов США, превысили доходы на $864,1 млрд. На фоне этого аналитики предполагают, что доллар не сможет сохранить лидирующее положение мировой резервной валюты.
«Опасения в том, что доллар будет уступать позиции единственной мировой резервной валюте, появились достаточно давно – это обсуждалось не только в средствах массовой информации, но и в международном экспертном сообществе, а также на уровне центральных банков многих стран.
Это процесс происходит постепенно ориентировочно с 2005 года, когда китайский юань был жестко отвязан от американского доллара и усилился в 2014 году в годы президентства Барака Обамы. Сегодня он развивается планомерно и подтверждает то, что американская сторона не повторит действия 1949 года, когда спустя пять лет после заключения Бреттон-Вудского соглашения она обвалила фунт стерлингов, превратив доллар в мировую резервную валюту, заставив мир отказаться от национальной валюты Англии», – рассказывает экономист.
В настоящее время пандемия коронавирусной инфекции вынуждает Вашингтон оказывать финансовую поддержку экономики, выделяя беспрецедентные суммы. В июне 2020 года дефицит американского бюджета оказался с параметрами за весь прошлый финансовый год. Последняя цифра вдвое больше майских показателей и почти в десять раз больше, чем в том же месяце прошлого года, когда было потрачено $8,5 млрд.
В апреле 2020 года американский Комитет по федеральному бюджету предрекал увеличение годового дефицита бюджета в четыре раза, то есть до $3,8 трлн, иначе до 18,7% ВВП. Аналитики продолжают связывать это с резким спадом экономики и экстренными мер по ее спасению.
В течение первых девяти месяцев текущего финансового года дефицит достиг $2,74 трлн. Примечательно, что в разгар глобального финансового кризиса 2009 года был зафиксирован другой антирекорд, тогда показатель остановился на $1,4 млрд. Сегодня в Министерстве Соединенных Штатов Америки финансов отмечают, что на поддержку работников и предприятий, пострадавших от пандемии, потрачены колоссальные средства. Так в июне 2020 года власти выделили около $1,1 трлн, что в три раза превысило прошлогодние траты. Сложившаяся ситуация усугубляется и сокращением поступлений на 30%, то есть до $240 млрд. Общий объем финансовой поддержки американской экономики составил около $3 трлн с марта 2020 года.
«Власти американской стороны наряду с финансовыми ведомствами в последнее время из-за внутренних причин в виде политического, экономического и социального кризисов, не могут прийти к единой позиции и проработать ряд адекватных мер по восстановлению экономики. Происходящее в США пагубно влияет на нее и усиливает ухудшение состояния.
Процесс ускоряется с каждым днем, несмотря на то, что центральные банки государств ведут скоординированную денежную политику. Но поскольку деньги в рамках этой политики печатаются синхронно, каких-то сильных курсовых колебаний не происходит. Однако, как долго это будет продолжаться – не ясно», – рассуждает эксперт.
Финансовая перестройка: доллар теряет преимущества
В связи падением американской экономики в Конгрессе начинают обсуждать эффективность агрессивных стимулов, последствия которых оказались губительными. В Управлении контроля за действиями правительства выяснили, что большая часть средств, которые были выделены на адресную помощь населению, числятся неучтенными – около $1,5 млрд отошло якобы на нужды умершим американцам из-за несогласованной работы ведомств. Под вопросом находится и эффективность программы доплат безработным и малому бизнесу – из-за отсутствия возможности учета сложно выяснить сегодня, куда отправились крупные суммы.
Пока в Управлении контроля за действиями правительства пытаются оценить масштаб катастрофы, руководитель аппарата Белого дома Марк Медоуз сообщил о новых мерах стимулирования экономики от администрации президента Соединенных Штатов.
Ожидается, что в 2020 году дефицит бюджета США достигнет $4 трлн. В преддверии этого Федеральная резервная система продолжает неустанно печатать ничем не обеспеченные доллары, которые не подкрепляются ценными активами. Такими действия баланс ФРС может вырасти до $10 трлн – это, уверены аналитики, подрывает доверие к американской валюте.
Неутешительные прогнозы подкрепляются и ростом государственного долга Соединенных Штатов со 108% до 123% ВВП, то есть до $26 трлн. Если 2006 году он не превышал 63% ВВП, то сейчас с учетом всех направлений он составляет 330% ВВП. Обычно дефицит бюджета США минимизируется благодаря реализации государственных облигаций, однако из-за ухудшающейся ситуации регуляторы ведущих стран начинают от них избавляться.
Теперь инвесторы будут наблюдать за тем, как Вашингтон будет действовать в направлении сокращения национального долга и дефицита федерального бюджета. Параллельно доверие к доллару продолжит снижаться и, вероятно, его в роли резервной мировой валюты сможет заменить китайский юань, как и предсказывал ранее бывший глава Минфина США Генри Полсон.
Политическое обострение в Соединенных Штатах Америки, считает Дмитрий Адамидов, подтверждает, что правительство конфликтует с Федеральным резервным фондом. Определенные сложности и попытки Дональда Трампа снизить процентную ставку вопреки желанию ФРС усугубляют положение американской экономики. В случае обострения кризиса между Вашингтоном и ФРС может произойти резкое обесценивание доллара в роли мировой резервной валюты.
«Правительство может изменить ситуацию выпуском бумаг, которые в итоге не приобретет ФРС, а также значительным ухудшением двусторонних торговых отношений с Китаем. Тогда сценарий 1949 года рискует повториться – доллар подешевеет, а мир начнет от него избавляться.
Если события будут развиваться спокойно, то центральные банки государств приступят к постепенному уменьшению долларовой доли в резервах. Тогда процесс растянется на несколько лет, а американская пропагандистская машина начнет работать на сокрытие последствий от ослабления позиций доллара как мировой резервной валюты». – резюмировал экономист.
Александра Мельник
