military experts
EnglishРусский
 Edit Translation

Кризис наступает: как спасти свои сбережения

Кризис наступает: как спасти свои сбережения

AT 2020 year, когда россияне в один момент внезапно остались без работы на неопределенный срок, вдруг оказалось, что у большинства из них нет даже минимальных накоплений на черный день. Вернувшись на работу после такого потрясения, люди стали понемногу откладывать деньги, но быстро потратили или охладели накоплению сбережений, как только ситуация с распространением коронавируса в стране вроде бы стала налаживаться. Недавно грянул новый так называемый «малый локдаун», который в некоторых регионах уже продлили. Вряд ли кто-нибудь может сейчас гарантировать, что ноябрьская нерабочая неделя будет последней. Вот эта неопределенность в истории с пандемией вновь остро ставит вопрос о необходимости накоплений. Как правильно распоряжаться деньгами и как защитить сбережения от инфляции, которая уже достигла 8% и может пробить планку в 10%, рассказал «Росбалту» финансовый консультант, генеральный директор компании «Личный Капитал» Владимир Савенок.

— Как сейчас копить деньги, и есть ли здесь «золотое правило», которое было бы актуально для всех, regardless of, какую сумму человек может откладывать 10 or 100 thousand rubles a month?

— Главное, что у человека вообще есть возможность что-то откладывать. If it is true, идеальный вариант — разработать простейший финансовый план. for example, накопить деньги на пенсию. let us say, вы посчитали, что в старости хотите получать по сто тысяч рублей в месяц пассивного дохода, и у вас есть 15 лет для того, чтобы подготовиться. Дальше вы можете посчитать, какая сумма вам нужна и сколько денег потребуется откладывать каждый месяц, чтобы ее собрать. for example, вам нужно 10 million rubles. Чтобы накопить эту сумму за 15 years, вам нужно инвестировать по 50 тысяч рублей в месяц в инструменты с доходностью 8% per annum. Но большинство людей у нас не любят планировать, поэтому откладывают то, that can, и по настроению, а это менее результативно.

Начиная откладывать деньги, important to understand, что сегодня в экономике сложилась такая ситуация, что уже не до доходности. Основная цель — обойти инфляцию, сохранить деньги от обесценивания. А инфляция растет очень быстро, and, looks like, что только начала разгоняться.

— Какой, In your opinion, будет инфляция к концу текущего года и в следующем?

— Во всем мире сложилась настолько нервная ситуация с ростом цен на продовольствие, что уже в обозримом будущем Россия может перейти планку по инфляции в 10%. Я слежу за аналитиком, который отслеживает уровень инфляции по реальным ценам на продовольствие в магазинах, и по его оценкам, в октябре реальная инфляция по 12 продуктам составила 19%. Даже официальная инфляция у нас сейчас на уровне 8%. До конца года осталось два месяца. Wherein, к нам еще не пришла инфляция из Европы. За счет огромных цен на газ там инфляция выскочит, и вернется с товарами к нам, потому что Европа для нас один из основных торговых партнеров. So that, впереди у нас большой простор для роста. I think, мы можем переплюнуть и 2015 year, когда инфляция держалась на уровне 15%.

— На фоне роста инфляции Центральный Банк России уже неоднократно поднимал ключевую ставку, а вместе с ней выросли и ставки по депозитам. Можно ли их считать надежным способом сбережения денег от обесценивания?

— Депозиты всегда были одним из самых разумных инструментов для того, чтобы спасти деньги от официальной инфляции. But we understand, что реальная инфляция гораздо выше, и с этим ничего не сделаешь — ЦБ в любом случае ориентируется на официальный показатель. I.e, депозиты — самый простой и доступный способ хоть как-то сохранить деньги хоть от какой-то инфляции.

Лучший вариант на сегодня — облигации федерального займа с защитой от инфляции. Есть два типа: обычные ОФЗ, которые с ростом ставки падают в цене, и ОФЗ-ИН, i.e, с защитой от инфляции. ИН в этом случае означает, что правительство будет ежемесячно повышать номинал облигаций на уровень инфляции. Let's, номинал облигации — 1000 rubles. Если годовая инфляция в стране 12%, правительство каждый месяц будет добавлять к номиналу 1%. I.e, такая облигация каждый месяц становится дороже на уровень инфляции. Плюс — по этой облигации платят какой-то небольшой купон при погашении. So that, доход по ОФЗ-ИН будет больше, чем по депозиту.

— На сколько больше?

— Некоторые госбанки вообще не поднимают ставки по депозитам и гонят своих клиентов на фондовый рынок. В среднем же ставка по депозитам сегодня вряд ли больше 7,5%. При этом официальная инфляция уже 8%, так что доходность по депозитам покрывает ее с большой натяжкой. I think, разница в доходности между депозитами и ОФЗ-ИН может быть до 1% — даже по сравнению с депозитами в надежных банках облигации с защитой от инфляции могут дать на 1% more.

Купить такие облигации можно на Московской бирже через любого брокера. Они так и называются ОФЗ-ИН. Раньше на них не обращали внимания, потому что по сравнению с обычными ОФЗ купон по ним маленький — всего 2,5%, и когда инфляция стоит на месте, это не очень выгодно. Но когда инфляция растет, важен не купон, important, чтобы был надежно защищен от инфляции тот капитал, который вложен.

— С какой суммой имеет смысл идти на фондовый рынок?

- I think, что на этот рынок имеет смысл идти, если у вас на руках не меньше 100 thousand. В таком случае уже можно купить облигации и держать их до погашения.

— Нужно ли обращать внимание на срок погашения при покупке, и если это важно, то какой лучше выбрать?

— Облигаций не так много: на два года, пять и семь лет. Я бы брал облигации с погашением через пять лет, they, to my mind, сейчас самые ликвидные.

— Я правильно понимаю, что в таком случае не обязательно хорошо разбираться в ценных бумагах, достаточно вложить деньги через брокера в ОФЗ-ИН, и забыть про них на пять лет?

— Все верно. В течение пяти лет номинал облигаций будет расти на уровень инфляции, а когда подойдет срок погашения, владелец получит еще и купонный доход в качестве бонуса. ОФЗ-ИН — надежная защита денег. I.e, государство гарантирует вам их сохранность. По сути — это тот же депозит, но с лучшими условиями.

— В сознании многих депозиты все же привычнее и кажутся менее рискованными? Is it so? И какой банк, in this case, выбрать?

— Чтобы сильно не мудрить, я советую выбирать системообразующие банки, которые обозначил ЦБ. В списке регулятора их около 10, и именно эти банки ЦБ будет поддерживать в случае кризиса.

- I.e: мы ищем список системообразующих банков по версии ЦБ, а дальше смотрим, какие у них условия по депозитам, и выбираем самый выгодный? by the way, всегда ли нужно ориентироваться только на ставку, или есть еще какие-то условия, на которые важно обратить внимание?

— Никто понятия не имеет, как дальше будет расти инфляция и до какого уровня. Как вы помните, at 2015 году она держалась на уровне 15%. Сейчас инфляция стремиться к этой цифре и, I think, дойдет до нее. therefore, даже если вы сегодня найдете депозит под 8% годовых и радостно положите туда деньги на пять лет, may be, что через год 8% смогут покрыть лишь половину инфляции. Hence I think, что сейчас нужно работать с короткими депозитами: три-шесть месяцев максимум. По таким депозитам банки должны предлагать хорошие ставки. The thing is, что длинные депозиты им сейчас тоже невыгодны: они рискуют, что инфляция остановится, а платить проценты им придется по старым ставкам, и не спешат их повышать. В этом смысле интересы банка и физических лиц совпадают: and the, и другим нужно ориентироваться на короткие депозиты. А вот когда инфляция остановится, тогда можно искать способы зафиксировать доходность на долгий срок.

— А что насчет золота и криптовалюты? В какие из этих инструментов разумно вкладывать сбережения?

- I believe, что в случае экономического кризиса и обвала рынка золото тоже хороший вариант защиты денег. I, of course, рекомендую покупать золото в виде фондов, чтобы не тащить домой монеты и слитки. I believe, что золото тоже способно защитить деньги от инфляции, но это просто мое мнение. Люди же ждут гарантии, но в этом случае ее нет. Золото вообще довольно непредсказуемый инструмент для вложений.

Что касается криптовалюты, она не имеет какой-то фундаментальной стоимости. No one knows, сколько она должна стоить: or 65 one thousand dollars, like now, либо тысячу долларов. In March 2020 of the year, когда все рынки обвалились, точно так же на 50% упал и биткоин. I think, если рубль начнет обесцениваться, люди будут спасать свои деньги и продавать криптовалюту, а не покупать. Поэтому она тоже обвалится, и биткоин вряд ли защитит ваши сбережения. Это скорее игра: вы делаете ставку, может вам повезет заработать 100-200%, а может вы потеряете 50-70%. Но это точно не защита сбережений.

— Еще одна популярная стратегия — покупка валюты. Появились лишние 10 thousand, gone, поменяли на доллары, и сидите на них. In your, это хороший способ защитить деньги?

— Здесь нужно быть осторожными и помнить, что валюта — это игра в долгую. Если вы хотите накопить на пенсию, и впереди у вас 5-10 years, покупка валюты, особенно сегодня, — неплохой вариант. Если же те рубли, которые планируете вложить, могут вам понадобиться в ближайшие год-два, играть на валютных парах может быть очень рискованно. Likely, в ближайшее время курс и дальше будет держаться на отметке 70-75 rubles per dollar. Если вам эти деньги понадобятся, unknown, на какой отметке к тому моменту будет курс, и удастся ли вам продать доллары с выгодой или хотя бы не потерять.

При этом сегодняшний курс хорош для того, чтобы какую-то часть уже имеющихся сбережений перевести в валюту на длинный срок. Я сам держу свой капитал в валюте. Для меня такая схема понятнее и безопаснее, потому что российский рубль зависит от цен на нефть, gas. Сейчас в мире идет борьба за цены в нефтегазовом секторе. Ее исход тоже не понятен. Если капитал вам не нужен в ближайшие три-пять лет, половину я бы точно конвертировал в валюту. Даже просто подержать ее дома будет выгодно. А можно инвестировать в американские облигации с защитой от инфляции, точно такие же, как ОФЗ-ИН. Купить их можно через брокера. Деньги вы вкладываете в рублях, любую сумму, но инвестируются они в долларах, и будут защищены от инфляции в США.

— Если мы говорим про валюту, в какую лучше вкладываться?

— Выбор валюты для хранения накоплений зависит от суммы, которой человек располагает. Если у вас на руках меньше 3,5 million rubles, я вообще не вижу смысла покупать никакую другую валюту, кроме доллара. Сумму до $50 тысяч в любом эквиваленте лучше хранить в долларах, поскольку доллар остается основной резервной и расчетной валютой в мире, а США — главной экономикой мира с 20% of world GDP. Besides, в долларах больше всего вариантов для инвестирования. Если сумма больше $50 thousand, можно добавить евро в соотношении 60 on 40. Для хранения очень больших сумм можно выбрать третьей валютой швейцарский франк. Иногда же люди 100 тысяч рублей делят на три-четыре валюты, пытаясь что-то выгадать, но я в этом вообще никакого смысла не вижу.

— Многие россияне получают зарплаты в конвертах. Куда в таком случае безопасно вложить деньги, чтобы не нарваться на вопросы об их происхождении?

- I think, что мы и дальше будем двигаться в направлении ужесточения контроля, поэтому нужно максимально обеляться. Если вы кладете деньги на депозит, у банка запросто могут возникнуть вопросы об их происхождении. I think, до брокерских счетов налоговая дойдет в последнюю очередь.

— Недавно в Минэкономразвития stated, what in 2022 году пересмотрят данные по доходам россиян, и планируют учитывать движение средств на брокерских счетах. So that, apparently, их очередь подошла.

— В таком случае хороший вариант — просто поменять рубли на доллары и хранить их дома. Но вопросы о происхождении денег у налоговой возникают все чаще и чаще. I believe, что рано или поздно на них все равно придется отвечать. Даже если вы найдете, как вам кажется, безопасный вариант для хранения сбережений, и через три-пять лет у вас накопиться приличная сумма, законодательство к этому времени может измениться, и вы снова окажетесь перед необходимостью объяснить происхождение денег. Серые и черные деньги будут искать постоянно.

— Что делать с накоплениями, которые уже есть? Давайте за основу возьмем сумму в 1-2 million rubles, assuming, what in 2020 году многие уже вложили деньги в недвижимость на фоне низких ставок по ипотеке.

— Исходить нужно из сроков инвестиций. Если вы хотите куда-то определить деньги на год, ничего другого кроме депозита рассматривать не стоит.

— А если мы говорим о некой сумме, которая непонятно когда и зачем может понадобиться?

— В таком случае мы должны выделить из общей суммы резерв: сумму расходов на шесть месяцев, чтобы в течение полугода было на что жить, если источник дохода исчезнет. Если в месяц вы тратите 100 thousand, so, на депозите в банке у вас должно лежать минимум 600 thousand. Можно выбрать даже низкодоходный депозит, который можно пополнять и с которого деньги можно забрать при необходимости без потери процентов. All, что выше резерва, можно куда-то вкладывать на более длительный срок. Половину я бы вложил в ОФЗ-ИН, а другую — в их американский аналог. Если рубль будет обесцениваться, американский фонд будет расти в цене за счет разницы курса. В качестве третьего инструмента я бы предложил золото.

— Есть ли какие-то правила для создания собственной кубышки на черный день?

— Безусловно, правила есть. Одно из основных — откладывать 10% дохода ежемесячно. Perfect option: если человек сядет, проанализирует свои доходы и расходы за полгода и скажет: я могу откладывать 30% своего дохода без особого напряга, а потом реально будет их откладывать. Но большинство людей, as you know, do not. Поэтому я предлагаю начать с 10%. Такую сумму от своего дохода отложить может каждый, if it is, of course, не в финансовой яме, не закредитован.

Лучше всего один раз настроить работу так, чтобы банк автоматически направлял 10% с вашей карты на депозит либо на фондовый рынок, чтобы вы эти деньги даже не видели. Because, если заниматься этим вручную, есть риск замотаться, забыть или поддаться искушению и потратить. А когда вы даете постояннодействующее поручение банку, let us say, 5 числа каждого месяца направлять 10% на другой счет, это хороший способ. Если через пару месяцев вы поймете, what 10% вы не ощущаете, можно увеличить до 20%. Опытным путем можно найти свою планку: сколько вы можете откладывать безболезненно. Таким образом вы постепенно наполните резервный фонд, в котором будет сумма на шесть месяцев расходов. А дальше можно думать про инвестиции и более выгодные вложения.

— В начале разговора вы сказали, что первым делом нужно понять, зачем нужны эти сбережения, и если речь идет о пассивном доходе в старости, то можно посчитать, сколько для этого нужно откладывать. Question: можно ли вообще сейчас загадывать на 10-15 years ahead? Ведь сейчас я могу решить, что мне достаточно 100 тысяч рублей каждый месяц, а через год эти деньги не будут стоить ничего.

— Любой план несовершенен, и может не исполниться один в один. Но еще хуже, когда никакого плана нет. Если у вас есть цель — накопить миллион долларов, вы знаете, сколько и куда нужно вкладывать, чтобы его накопить, know, что вы можете откладывать такую сумму ежемесячно, чтобы через 15 лет прийти к миллиону долларов. Но если вы не понимаете, what for, куда и сколько инвестировать, у вас просто нет мотивации. А это важно, чтобы двигаться вперед — к результату. Besides, когда видишь эффект регулярного дисциплинированного инвестирования, this, of course, тоже подогревает интерес.

— После того, как в 1990-е все накопления обесценились, многие не доверяют никаким инструментам.

— Сегодняшняя ситуация несравнима с прошлым. Советский Союз был закрыт, никаких других вариантов для инвестиций не было. Today, если есть капитал, мы всегда рекомендуем инвестировать не в одну страну, а в несколько, выводить капитал за рубеж, инвестировать через иностранных брокеров. Для суммы до $10 тысяч в этом нет смысла, но со $100 тысяч половину уже можно инвестировать за границу.

— Как найти надежного зарубежного брокера, чтобы не нарваться на мошенников?

— На самом деле, надежных брокеров не так много, как мошенников. Important, чтобы у брокера была лицензия, потому что сейчас полно финансовых пирамид, которые тоже называют себя брокерами. У брокеров, которые занимаются инвестициями в Америку, на сайте есть информация о лицензии, членстве в страховой корпорации, которая страхует клиентов. Там все понятно. Но если вы не разбираетесь, лучше не рисковать и один раз обратиться к консультанту, чтобы он объяснил, кого выбрать. Есть три-четыре популярных зарубежных брокера, которые работают с россиянами. Самый популярный американский брокер — Interactive Brokers. Многие россияне боятся Америке и работают с брокерами в Европе. Их два: Exante с головным офисом в Лондоне и представительством в Гонконге и датский Saxo Bank. Трех этих компаний достаточно.

Anna Semenets

A source

Comments