Основными факторами, которые влияют на рост кредитных ставок, являются ключевая ставка ЦБ, а также рисковая надбавка, He noted ABF "Economics today» PhD in Economics, docent Олег Филиппов.
На завершившейся неделе прошло последнее в 2020 году заседание совета директоров Центрального банка, на котором ключевая ставка была оставлена на уровне 4,25%.
According to analysts, изменений ставок кредитования в наступающем году не предвидится.
Будущее ключевой ставки кредитования неоднозначно
December 2019 года ключевая ставка Центробанка (CB) was 6,25%, today - 4,25%. Уровень инфляции в РФ колеблется в районе четырех процентов, а реальная ключевая ставка (номинальная ставка, уменьшенная на величину инфляции) на данный момент составляет всего 0,25%.
«Если обратить внимание на промышленную продукцию, можно заметить инфляцию около 10-15%. Такие условия диктует выход из мирового кризиса, к чему Россия активно стремится», — констатирует Филиппов.
Во многих странах мира реальные процентные ставки ниже нуля. So, в США при инфляции 1,2% номинальная ставка Федеральной резервной системы (FRS) составляет ноль процентов. It means, что реальная ставка ФРС равна минус 1,2%. Аналогичная ситуация в большинстве стран Европы и Азии, а в Швейцарии и Японии номинальная ставка ЦБ является отрицательной.
Такое явление считают следствием монетарных стимулов, которые применяют правительства большинства стран мира, чтобы стимулировать экономику в период пандемии.
«В России есть небольшой резерв для дальнейшего снижения ключевой ставки. Likely, именно поэтому глава ЦБ не исключает возможность ее дальнейшего изменения в будущем», - says expert.
При снижении ключевой ставки деньги становятся для банков дешевле, что проявляется в снижении ставок кредитования для предприятий. In October 2020 года средняя ставка по краткосрочным кредитам (до одного года) was 6,02%, что существенно ниже аналогичного показателя в октябре 2019 of the year - 8,17%.
Для компаний-заемщиков такое снижение кредитных ставок является хорошим подспорьем во время «коронакризиса», поскольку существенно сокращает затраты на выплату процентов по кредитам.
«Тенденция позволяет прогнозировать дальнейшее снижение процентных ставок по кредитам», — резюмирует Филиппов.
Эксперт не исключает вероятность обратного сценария: из-за большой закредитованности населения рост ставок по потребительским кредитам также возможен. Банки тем самым могут попытаться ограничить возможности получения кредитов, так как растет риск невозврата.
Перед новым годом лучше воздержаться от кредитов
К вопросу оформления кредита нужно подходить с умом. Растущая под конец года закредитованность населения из-за ажиотажа — неблагоприятный фактор, According to the expert.
Дальнейшая динамика процентных ставок по кредитам для физических лиц будет зависеть от того, насколько неопределенной останется ситуация в экономике.
Если нахлынет третья волна коронавируса и ситуация с пандемией и доходами населения не улучшится, то снижение кредитных ставок либо не произойдет, либо будет весьма незначительным.
В случае если же пандемию удастся одолеть и экономика начнет восстанавливаться, можно ожидать снижение степени неопределенности, рисковой надбавки и уровня кредитных ставок для физических лиц.
«Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в апреле 2020 года прогнозировала увеличение ключевой ставки, но уже в марте этого года можно было наблюдать за ее снижением. Банковский сектор начал восполнять убытки после кризиса. There is a possibility, что Центробанк продолжит держать ключевую ставку на прежнем уровне. Глобально, повышение кредитной ставки напрашивается, однако в первой декаде 2021 года все останется без изменений», - said the expert.
The expert warned, что перед Новым годом банки создают различные интересные кредитные предложения, и клиенты в предвкушении праздников зачастую плохо изучают условия договора. Они действительно могут быть выгодными, но чаще всего предусматривают жесткие меры в случае просрочек. Лучше подойти к вопросу с холодной головой, а не поддаваться панике.
Даже если ключевая ставка кредитования увеличится, считает Олег Филиппов, это может скорее ударить по рынку морально, чем материально. Сейчас ситуация контролируема. Население и бизнес адаптируются к новым реалиям в условиях экономии и четкого планирования бюджета.
Valeria Borisevich
