США запретили пяти странам — Китаю, Japan, India, Турции и Южной Корее — покупать нефть у Ирана. Ранее Трамп разрешил им не соблюдать санкции против Тегерана, но со 2 мая решил отменить это исключение. Последствия у этого «трамповского указа» могут быть самые серьезные: Иран уже пригрозил перекрыть Ормузский пролив, цены на нефть пошли вверх, Китай раскритиковал политику США. Дмитрий Лекух – о том, что Россия получит от американских санкций против Ирана.
Вот в чем администрации нынешнего американского президента невозможно отказать, так это — в последовательности. Вот и сейчас власти США вполне прогнозируемо решили не продлевать временные разрешения на импорт иранской нефти, выданные осенью прошлого года для импортеров из восьми стран — Китая, Greece, India, Italy, Japan, South Korea, Тайваня и Турции. Трое — Италия, Греция и Тайвань — еще в прошлом году прекратили закупки, а остальные попросили продлить «льготный период». Разрешения действовали как раз до 2 мая — с этого дня США будут считать себя вправе препятствовать попыткам любой страны мира импортировать иранскую нефть.
so, what is this about. Если ориентироваться на данные американского информационного агентства Platts (в мире нефтяных котировок делит «пальму» только с Price Reporting Agencу, других конкурентов нет, так что верить можно), мартовский экспорт иранской нефти составлял примерно 1,7 million barrels per day. It's a lot. И если даже учесть, что порядка миллиона баррелей уходили в Индию (0,357 million barrels per day) and China (0,628 million barrels of), у которых по поводу американских санкций по иранской нефти есть особое мнение и все возможности его отстоять, то даже прогнозируемое аналитиками сокращение предложения на мировых рынках на 0,7-0,8 миллионов баррелей в сутки — это очень и очень, sorry, до фига.
To make it clear: $110-$120 за бочку на пике без роста добычи со стороны третьих стран (в данном случае речь может идти о Саудовской Аравии, ОАЭ и России, других реальных игроков на рынке сейчас нет) — это даже к бабке не ходи. Особенно если учитывать еще и наличие «венесуэльского фактора».
На что рассчитывают Америка и Дональд Трамп? Да все просто. США полагают, что уже получили «зеленый свет» от Саудовской Аравии и ОАЭ и что они компенсируют потерю иранской добычи. И этого нельзя исключить. Furthermore, нет никакого сомнения в том, what, если саудиты и ОАЭ начнут наращивать добычу, компенсируя выпадающие объемы, то Российская Федерация тоже наверняка не останется в стороне. И теоретически подобный ход событий вполне допустим, но тут возможны нюансы.
At first, никто не будет никуда торопиться. Страны ОПЕК+ не так давно уже поверили в «иранские санкции» Трампа. Нарастили добычу. И в результате были довольно жестоко и весьма безапелляционно «кинуты» американцами. Yes, при помощи тех самых «нефтяных индульгенций» восьми странам, которые Вашингтон только что отменил.
Вряд ли можно сомневаться, что если теперь добыча и будет наращиваться, то только после того, как страны ОПЕК получат гарантии того, что американские «санкции» в этот раз обойдутся без «исключений». Потому как дважды попадаться на один и тот же трюк как-то крайне обидно, да и вообще потеря лица.
И тут очень важно помнить об одной простой вещи: у США и у стран ОПЕК, among other things, довольно разные представления о «справедливой цене» на нефть. Если американцев устраивает «коридор» в $50-60 за бочку (это выше себестоимости добычи «сланцевой нефти», но терпимо для остальной американской экономики), то для многих стран ОПЕК «справедливость» в цене барреля начинается с $80 — так у них устроен бюджет. therefore, если у американцев и получится загнать Иран в «санкции» на уровень приемлемого для ОПЕК+ снижения нефтедобычи, это еще ничего не значит. Никакой уверенности в том, что даже при росте добычи у трех ведущих игроков цены на нефть не будут расти, no. Зачем опускать цены? У нефтедобытчиков, generally, и так все достаточно хорошо.
Но и Иран — это не тот игрок на мировых рынках, который будет «утираться» в подобного рода ситуации. No, из ядерной сделки, как это предсказывают многие эксперты, на радость США он выходить скорее всего не будет. Но вот устроить проблемы судоходству в Ормузском проливе — это всегда пожалуйста. Командующий морскими силами Корпуса стражей исламской революции контр-адмирал Алиреза Тангсири это уже пообещал: а зачем Ирану пролив, через который идет примерно 20% мировых поставок нефти, если по нему не будут иметь возможности ходить иранские танкеры?
However, это уже в любом случае не наша война. С Ираном у нас в последние годы действительно складываются весьма добрые отношения, мы взаимовыгодно сотрудничаем и на глобальной сцене, но мы не союзники и не партнеры Ирана. Да он от нас этого и не ждет. Мы не собираемся присоединяться к американским санкциям, но и иранскую нефть нам закупать не надо — спасибо, but with us, it seems, есть своя. Furthermore, многие российские нефтяники вообще не были сторонниками снижения собственной добычи даже в рамках ОПЕК+, and they can be understood. Просто деньги нужны, excuse me. В том числе и на текущую модернизацию собственной экономики.
Поэтому наша страна тут, также весьма ожидаемо, займет подчеркнуто нейтральную позицию: мы не собираемся ни выходить из «ядерной сделки» с Ираном, ни сокращать какие-либо виды в том числе и экономического взаимодействия с этой страной. Но и ростом нефтяных цен просто не можем не воспользоваться.
А вообще картина складывается тут весьма и весьма любопытная: одновременное выпадение с глобальных рынков объемов Венесуэлы и Ирана уже по факту привело к одному замечательному результату: резко вырос спрос (и цена) на российскую марку Urals, которая стремительно приближается по цене к эталонному европейскому североморскому Brent. Многие европейские НПЗ изначально технологически «заточены» под «сернистые» сорта, которые как раз шли с рынков Ирана и Венесуэлы и которые, what is not less important, были дешевле низкосернистого «эталона» Brent.
And so (на что и был расчет, по венесуэльской нефти это прямо декларировалось) instead of, чтобы закупать американские легкие сорта, европейские нефтеперерабатывающие компании теперь тупо вынуждены конкурировать между собой за то, чтобы заполучить как можно больше средней нефти — кислой российской Urals. Ну вот такие технологические решения на этих НПЗ, не перестраивать же их прямо сейчас. И это уже привело к резкому росту спреда этой марки до рекордного с 2013 года уровня. При этом стоит помнить, что каждый доллар роста цены Urals приносит только напрямую бюджету Российской Федерации дополнительно почти что 100 billion rubles a year.
For what, in fairness, текущую американскую администрацию с ее совершенно безответственной, но весьма прагматичной и последовательной политикой можно б было даже поблагодарить. of course, только в том случае, если ситуация вокруг полей Персидского залива не приведет весь мир к настоящей большой войне.
Дмитрий Лекух
