Заменить российскую марку Urals на внешнем рынке нефти сейчас не сможет никто, отметил в разговоре с ФБА «Экономика сегодня» руководитель Центра анализа стратегии и технологии развития ТЭК РГУ нефти и газа им. И. М. Губкина Вячеслав Мищенко.
Российская нефтяная марка Urals может столкнуться с северным соперником на международном рынке. Норвежский сорт Johan Sverdrup могут включить в корзину Brent, что сократит количество контрактов на Urals заявил вице-президент отраслевого агентства Argus Джеймс Гудер.
Brent и Johan Sverdrup: разница в сравнении
Johan Sverdrup добывается в Северном море. Месторождение эксплуатируется полтора года, а объем потока нефти Johan Sverdrup превышает Brent и Forties, уверен Джеймс Гудер.
Эксперты Argus считают, если добавить норвежскую марку в корзину датированного Brent, это серьезно увеличит нефтяные объемы, а стоимость контрактов на Johan Sverdrup будет выше, чем на Urals.
В сравнении с маркой Brent, поток норвежской Johan Sverdrup действительно смотрится перспективно.
«Нефти Brent сейчас очень мало, – объясняет Вячеслав Мищенко. – Несмотря на то, что нефть легкая и отличного качества, по сути, это вымирающий сорт. Месторождения в Северном море, на которых добывалась эта марка, истощенные и старые».
Эксперт уверен, что включение норвежской марки Johan Sverdrup в состав корзины Brent не повлияет на уменьшение контрактов с российским сортом Urals.
Дело в том, что корзина Brent уже разбавлена пятью сортами нефтей, если говорить о североморской ее части. Несколько лет назад в корзину к уже имеющимся маркам Brent, Osoberg, Ekofisk и Fortis, добавили норвежскую Troll.
«Речь идет не о конкуренции со стороны Johan Sverdrup по отношению к Urals, а об ухудшении качественных характеристик нефтей с точки зрения большей сернистости сырья, – рассуждает Мищенко. – Кроме того, еще не факт, что эта норвежская марка войдет в североморскую корзину. Однако, даже если ее добавят, это приведет только к тому, что ценовой дифференциал будет сокращаться».
С точки зрения ценообразования российская нефть зависит от котировки Brent. Более 30 лет Россия активно наращивала поставки на европейском направлении марки Urals, которая всегда привязана датированному Brent со скидкой.
Brent – сейчас это достаточно условное название, которое сохранилось в терминологии и аббревиатуре глобального нефтяного ценового агентства S&P Global Platts. По котировкам физической нефти, которую Platts называют датированной, Brent торгуется в атлантическом бассейне в европейском регионе.
Соответственно, российские сорта, приходящие на европейский рынок, также привязаны к этой котировке. Обычная стоимость Urals меньше, чем Brent.
Корзина нефтей Brent ухудшается в качестве
По словам Мищенко, корзина Brent сейчас тяготеет к более тяжелым и сернистым сортов. По своим качествам нефтяная корзина приближается к характеристикам, которыми обладает российская экспортная марка Urals.
Нахождение или включение в корзину еще одного сорта не изменит тренд на Северном море, который уже наметился последние 10-15 лет.
«Если продолжится тенденция ухудшения качественных характеристик нефтей, добываемых на Северном море и Johan Sverdrup добавят в корзину, произойдет только то, что российский сорт может начать торговаться с премией по отношению к североморскому датированному, – рассуждает Мищенко. –
Это можно оценить не как угрозу, а как ухудшение качественных характеристик и вообще ухудшения ситуации на Северном море. Вряд ли новая норвежская марка может сравниться с Западно-Сибирскими и Поволожскими поставками Urals».
Сократился ли спрос на Urals
В последние несколько лет, особенно пандемийный 2020 год, стало ясно, что дефицит сернистых нефтей в мире вырос. При этом российская марка оставалась одной из самых стабильных, с точки зрения объемов и регулярности поставок.
«Есть еще сернистые нефти, которые добываются на Каспии, Ираном или Латинской Америкой. Однако в прошлом году ключевую роль сыграли санкции против Ирана и Венесуэлы, в результате, объем этих нефтей на внешнем рынке сократился. Соответственно, на Urals спрос повысился. На каком-то этапе, несколько месяцев в прошлом году, Urals торговался с премией, а не со скидкой, как это было обычно», – комментирует эксперт.
Мищенко считает, что заявления, сталкивающие Urals с новыми марками, продиктованы конъюнктурными моментами: в стратегическом отношении никакой угрозы для российской нефти, в связи с открытием новой марки и наращиванием ее добычи, нет.
Объем российской нефти, приходящей на рынок северо-западной Европы, намного больше, чем совокупная добыча пяти или шести сортов, находящихся в корзине Brent. Заменить Urals не сможет сейчас никто, уверен эксперт.
Urals в 2020-м году
Год назад за счет ситуации на Ближнем Востоке и в Африке образовался провал на рынке нефти: на фоне падения рынка, морские поставки нефти стали разорительны, поскольку ставки фрахтов показали колоссальный рост.
«Игроки пытались придержать нефть, используя танкеры как плавучие резервуары. Из-за фрахта было сложно экономически конкурировать с российскими объемами, экспортируемыми не по морю, а по трубе. Ни о каком падении Urals и речи не было», – подчеркнул Мищенко.
В текущий момент углеводороды продолжают быть востребованным: цены выросли до 74 долларов за баррель и спрос стабильный. При снятии ограничений цена может превысить 80 долларов и выше.
Кроме того, по-прежнему действует соглашение в рамках ОПЕК+ на ограничение добываемых объемов нефти: с их отменой Россия увеличит объем поставок, который будет полностью употреблен.
Сейчас в ФНБ поступают дополнительные 30 долларов с каждого проданного барреля, с точки зрения наполнения бюджета доходами и сверхдоходами от нефтяной отрасли, Россия выглядит очень неплохо, резюмировал эксперт.
Дарья Белова