Заметный рост долговой нагрузки россиян подтолкнет Центральный банк России к снижению риска финансового сектора, рассказал в беседе с ФБА “Экономика сегодня” независимый финансово-экономический эксперт Александр Трифонов.
Центральный банк Российской Федерации подготовил обзор финансовой стабильности, в котором упоминается, что совокупная задолженность россиян по ссудам, которые подпадают под кредитные каникулы, составляет около 7 трлн рублей. Ожидаемые масштабы реструктуризации в краткосрочный период, говорится в документе, могут оказать негативное влияние на ликвидность отдельных банков. При этом, потребность в кредитных каникулах возникнет не у всех заемщиков, а преимущественно у людей, работающих в наиболее пострадавших отраслях. На них может приходиться до трети действующих кредитов.
“Долговая нагрузка — это показатель соотношения платежей, которые оплачивают заемщики, то есть в данном случае физические лица, по кредитам и их доходов. По состоянию на 1 апреля 2020 года долговая нагрузка россиян достигла уровня в 10,9% доходов, что является историческим максимумом.
Однако на самом деле показатель долговой нагрузки выглядит не таким уж и большим, если взять во внимание только ту часть населения, которая способна обеспечить кредит. На выплату таким россиянам приходится тратить около 44% своих доходов. При этом показатель банковского сектора не включает микрофинансовые организации.
Ухудшение финансового состояния населения произошло из-за пандемии коронавируса, в следствие распространения которой многие россияне потеряли работу и, следовательно, доходы”, – комментирует эксперт.
Банковский сектор в целом, подчеркивается в обзоре главного регулятора, находится в состоянии структурного профицита ликвидности, и кредитные организации обладают существенным запасом ликвидного обеспечения, которое может быть заложено на межбанковском рынке или по операциям репо Банка России.
Наблюдающееся сокращение кредитования физических лиц также компенсирует выпадающие платежи по реструктурированным кредитам. Тем не менее, Банк России готов при необходимости расширить предоставление ликвидности для поддержки реструктуризаций.
Банковский сектор изменит кредитную политику
Мягкая денежно-кредитная политика призвана поддерживать кредитование и обеспечивать стабильную динамику процентных расходов банковского сектора. Регулятивные послабления и снижение макропруденциальных надбавок позволят банкам постепенно покрыть убытки и обеспечить непрерывность своей деятельности.
Кроме того, главный регулятор сделал вывод, что экономика Российской Федерации в результате пандемии COVID-19 столкнулась с беспрецедентным шоком, однако финансовый сектор находится в здоровом состоянии.
“В целом сложившаяся ситуация на кредитном рынке не кажется мне катастрофической. По состоянию на 1 Май 2020 года общий объем кредитов, предоставленный физическим лицам по финансовому сектору, составляет немногим более 18 трлн рублей.
Если сравнить со всеми активами банковской системы, равными 103 трлн рублей, то указанная сумма в размере 18 трлн составит около 17-15%. Это говорит о том, что общее число предоставленных кредитов населению можно назвать умеренным”, – рассуждает эксперт.
Александр Трифонов также отметил, что качественный показатель просроченной задолженности в пределах отраженного баланса составляет не более 5% от кредитного портфеля физическим лицам всего банковского сектора.
“С начала 2020 года эта цифра выросла примерно на 10%, что свидетельствует о дальнейшем росте доли так называемых плохих кредитов. Однако колоссальных размеров не достигнет.
Можно сказать о том, что кредитная активность российского банковского сектора продолжит снижаться из-за жесткого подхода банкиров к оценке кредитоспособности заемщиков и осторожной кредитной политики в следствии общего макроэкономического риска”, – добавил собеседник агентства.
Экономист, делая краткосрочный прогноз о состоянии финансового рынка, отметил, что кредитная нагрузка населения будет показывать рост в течение двух-трех месяцев, то есть до сентября 2020 года.
Однако Александр Трифонов подчеркнул, что российский банковский сектор от этого не пострадает, так как реальная доля несвоевременного возврата до 30 дней будет составлять не более 20% всего банковского портфеля кредитов физическим лицам.
Курс рубля и показатели экспорта
Предполагается, что Банк России будет проводить контрциклическую денежно-кредитную и макропруденциальную политику далее, чтобы обеспечить финансовую стабильность и поддержать совокупный спрос. Последовательная реализация инфляционного таргетирования в последние годы позволила снизить зависимость инфляции от изменений курса рубля, а применение бюджетного правила уменьшило зависимость валютного курса от динамики цен на нефть.
По оценке главного регулятора, ослабление рубля и резкий спад экономической активности приведут к снижению импорта во втором квартале 2020 года, что окажет некоторую поддержку сальдо счета текущих операций. Ожидается падение экспорта из России в 2020 году на 40%, то есть до $250 млрд с $419 миллиард с 2019 году, при этом, импорт снизится на 18,5%, то есть до $207 млрд с $254 миллиард.
“Курс рубля, вероятнее всего, действительно будет снижаться в краткосрочной перспективе и к концу 2020 года заметно упадет по отношению к доллару и евро. Это связано с резким снижением на экспортные товары в виде нефти и газа из-за распространения коронавирусной инфекции в мире и снижения экономической активности субъектов.
Валютные поступления в следствии падения цен на углеводородное сырье и общего мирового кризиса будут уменьшатся. В связи с этим Центробанк может оказывать влияние на курс рубля ради стабилизации экономики России”, – констатировал эксперт.
Александра Мельник
